A demanda por exportações na Costa do Golfo gera uma crise de capacidade

América do Norte

Tendências globais

Os mercados de transporte rodoviário da América do Norte enfrentam potenciais restrições de capacidade no quarto trimestre, já que as empresas mantêm níveis de estoque reduzidos, criando condições para picos repentinos de reposição de estoque caso as políticas comerciais mudem. A capacidade de transporte continua diminuindo à medida que os proprietários-operadores saem do mercado ou consolidam as operações. O excesso de capacidade permanece em algumas regiões, mantendo as tarifas competitivas, enquanto a disponibilidade mais restrita nos centros ferroviários do interior está aumentando a volatilidade nos prazos de agendamento.

As tendências de volume de contêineres sugerem um impulso crescente que pode sobrecarregar a infraestrutura portuária e de transporte se o reabastecimento acelerar rapidamente. Os portos canadenses enfrentarão desafios operacionais contínuos, com os baixos níveis de água de Montreal exigindo taxas baixas de serviço de água da transportadora. O desempenho do terminal sul-americano permanecerá inconsistente no quarto trimestre, à medida que os projetos de atualização de infraestrutura continuam nos principais gateways.

A volatilidade das tarifas e as interrupções na cadeia de suprimentos continuarão a dificultar a previsão da demanda, enquanto se prevê que potenciais recuperações de frete podem criar cenários de gargalo se a demanda de reposição se materializar rapidamente.

Destaques regionais

EUA Central

Previsão: O congestionamento severo na instalação intermodal da BNSF em Chicago continuará afetando os tempos de permanência devido à escassez e incompatibilidade de chassis.

Fatores de mercado: A instalação intermodal da BNSF em Chicago está enfrentando congestionamento severo devido a incompatibilidades de chassis e escassez. Muitas vezes, o tamanho ou tipo certo de chassi não está disponível quando um contêiner chega, fazendo com que os motoristas gastem mais tempo procurando equipamentos de chassi compatíveis e esperando em longas filas antes de poderem carregar e mover os contêineres. Isso está aumentando o tempo de permanência dos contêineres e reduzindo a produtividade geral em um dos centros ferroviários interiores mais movimentados da América do Norte. Para aliviar as condições de transbordamento, a CSX está usando o Fort Hill Yard para gerenciar o excesso de contêineres do Bedford Park, enquanto a Norfolk Southern reabriu um estacionamento exclusivo para retirada de contêineres perto do Terminal Inman em Atlanta para dar suporte às operações de Chicago. Essas medidas de gerenciamento de transbordamento indicam pressão sustentada sobre a infraestrutura intermodal de Chicago.

Costa Leste dos EUA

Previsão: As operações de transporte rodoviário enfrentam possíveis interrupções regulatórias, já que Nova Jersey propõe mudanças na classificação de contratantes independentes. Isso impactaria significativamente a disponibilidade do proprietário-operador. Espera-se que as restrições de capacidade dos motoristas piorem se as regulamentações propostas forem finalizadas antes de novembro de 2025. Charleston continuará enfrentando distâncias maiores de transporte e maior dependência de caminhões devido aos atrasos contínuos na infraestrutura.

Dinâmica de mercado: O Departamento do Trabalho de Nova Jersey propôs novas regras para a classificação de contratantes independentes, semelhantes à lei AB5 da Califórnia. Se implementado, muitos proprietários-operadores poderiam ser reclassificados como funcionários. Esta é uma grande preocupação para o setor intermodal, onde mais de 80% dos motoristas atualmente operam como contratados independentes (IANA).

O “teste ABC” proposto impediria que os contratados desempenhassem as mesmas funções principais que as empresas que os contratam, limitando a capacidade dos motoristas de transportar para vários clientes. Com a escassez de motoristas já projetada para quase dobrar — de 78.000 em 2022 para 160.000 até 2031 — a reclassificação forçada pode restringir ainda mais a capacidade, interromper os modelos operacionais e levar a custos de transporte mais altos para os transportadores.

A instalação intermodal da base naval de Charleston, originalmente programada para ser inaugurada em julho de 2025, foi adiada para o início de 2026. Como o único grande porto da Costa Leste sem acesso ferroviário no cais ou próximo ao cais, Charleston continua em desvantagem competitiva em comparação a outros portos da Costa Leste. Isso cria uma maior dependência do transporte rodoviário e o potencial para tempos de trânsito mais longos.

Costa do Golfo dos EUA (USGC)

Importações de contêineres da Costa do Golfo dos EUA (TEUs)

Fonte: Descartes, Relatório Global de Transporte Marítimo: agosto de 2025

Previsão: A capacidade permanecerá severamente limitada no quarto trimestre, com a alta demanda de exportação continuando a superar significativamente o espaço disponível.

Dinâmica do mercado: A alta demanda de exportação dos portos dos EUA está criando as restrições de capacidade mais pronunciadas no mercado norte-americano, com o espaço disponível incapaz de atender às necessidades de remessa. A escassez de equipamentos está se tornando mais frequente nas operações de exportação, afetando tanto o carregamento dos navios quanto a coordenação do transporte terrestre. A combinação de altos volumes de exportação e capacidade limitada de infraestrutura está criando gargalos que se estendem além dos portos para redes regionais de transporte, afetando a disponibilidade de caminhões e estendendo os tempos de trânsito para movimentação de cargas de e para as instalações da Costa do Golfo.

Canadá

Previsão: As condições de congestionamento do porto estão melhorando no geral, embora fatores sazonais e ambientais continuem a criar desafios operacionais. Os baixos níveis de água em Montreal podem criar impactos mais significativos nas operações das embarcações sem chuvas substanciais.

Dinâmica do mercado: Condições excepcionalmente secas do verão reduziram os níveis de água no Porto de Montreal abaixo dos níveis normais, levando as transportadoras a implementar baixas taxas de serviço de água.

A redução dos níveis de pessoal após o feriado do Dia do Trabalho criou desacelerações operacionais temporárias, enquanto o início da temporada de incêndios florestais representa riscos potenciais para as redes de transporte. Decisões recentes de arbitragem resolveram disputas trabalhistas com a Canadian Pacific Kansas City (CPKC) e a Canadian National Railway (CN), estabelecendo novos contratos até 2026–2027 e eliminando riscos de greve ferroviária que poderiam interromper a movimentação de cargas entre portos e destinos no interior.

Desempenho regional:

• Colúmbia Britânica: Os tempos de permanência dos contêineres variam significativamente entre os terminais, com Vancouver enfrentando os maiores atrasos e os terminais menores apresentando melhor desempenho. O serviço ferroviário de emergência está disponível quando a capacidade ferroviária padrão é limitada.
• Leste do Canadá: Toronto oferece o processamento de contêineres mais rápido, enquanto Montreal e Saint John mantêm tempos de espera moderados. Os terminais de Halifax enfrentam os maiores atrasos na região, principalmente nas operações do Atlantic Hub.

México

Previsão: Manzanillo continuará enfrentando congestionamentos afetando as operações de carregamento e os serviços de transbordo até o quarto trimestre. Espera-se que a instabilidade do cronograma persista devido a desafios operacionais.

Dinâmica de mercado: Manzanillo serve como um centro de transbordo essencial para cargas que se deslocam entre a Ásia, a América do Norte e a América do Sul, o que torna o congestionamento nesta instalação particularmente prejudicial aos serviços de transporte integrados. O congestionamento do porto está afetando tanto as operações diretas de carga quanto as conexões com a América do Sul, criando atrasos em cascata em diversas rotas de comércio. As operações de carga e transbordo enfrentarão gargalos contínuos que estendem os tempos de trânsito da carga que passa pela principal porta de entrada da Costa do Pacífico do México.

Principais dicas

Os transportadores devem se preparar para potenciais restrições de capacidade e aumentos de tarifas no quarto trimestre, à medida que a demanda por reabastecimento aumenta e a capacidade de transporte continua reduzida devido à consolidação dos operadores. Empresas com estoques enxutos devem considerar estratégias de reposição gradual em vez de esperar por possíveis alívios tarifários que poderiam desencadear aumentos repentinos na demanda.

As operações da Costa Leste enfrentam possíveis interrupções regulatórias devido às mudanças propostas na classificação de contratantes independentes de Nova Jersey, que podem piorar a escassez de motoristas e aumentar os custos de transporte se finalizadas antes de novembro de 2025. As rotas de Charleston podem enfrentar tempos de trânsito mais longos devido à dependência contínua de transporte sem acesso ferroviário no cais, enquanto as operações de Chicago exigirão planejamento de tempo de permanência adicional devido a desafios de disponibilidade de chassis. Os exportadores da Costa do Golfo devem esperar uma capacidade severamente limitada com escassez de equipamentos afetando tanto o carregamento dos navios quanto a coordenação terrestre.

Os transportadores canadenses devem planejar tempos de trânsito mais longos pelos terminais de Vancouver e Halifax, aproveitando as conexões eficientes de Toronto para destinos no Leste do Canadá e levando em consideração as baixas taxas de serviço de água em Montreal. A rota mexicana por Manzanillo exigirá planejamento adicional de tempo de trânsito devido ao congestionamento contínuo que afeta as operações diretas e as conexões sul-americanas.

Europa

Tendências globais

As operações portuárias e de transporte europeias estão entrando no quarto trimestre em condições mistas. Os desafios de congestionamento persistem nos principais portões, mesmo com as condições de trabalho melhorando após o fim das férias de verão. As operações dos terminais nos principais portos do norte da Europa continuam limitadas, enquanto os níveis de pessoal se estabilizaram. Enquanto isso, as redes de transporte do interior — incluindo conexões ferroviárias, de barcaças e de caminhões — continuam a enfrentar gargalos que se estendem além dos terminais, afetando o acesso a centros de transporte essenciais. Embora alguns portos estejam mostrando melhorias operacionais graduais, as maiores instalações ainda estão movimentando volumes elevados de carga, pressionando a capacidade de processamento e contribuindo para tempos de permanência mais longos.

Destaques regionais

Norte da Europa

Previsão: O congestionamento nos terminais persistirá em Hamburgo e Roterdã, com atrasos de até cinco dias até o quarto trimestre. Os gargalos nas conexões do interior continuarão afetando o acesso ferroviário, de barcaças e caminhões aos principais portos do norte da Europa.

Dinâmica do mercado: Hamburgo e Roterdã têm enfrentado congestionamentos cada vez piores em comparação a outros portos europeus, aumentando o tempo de permanência de cargas de importação e exportação. Os maiores gargalos operacionais ocorrem nas conexões do interior, onde serviços ferroviários, de barcaças e de caminhões se conectam aos principais portos do norte da Europa. No entanto, o fim das férias de verão teve um impacto positivo na escassez de mão de obra, melhorando os níveis de pessoal nos terminais e apoiando operações mais consistentes em comparação aos meses de pico do verão, quando a disponibilidade reduzida da força de trabalho agravou os desafios de congestionamento.

América do Sul

Tendências globais

As operações portuárias e de transporte de carga na América do Sul enfrentam desafios generalizados relacionados à infraestrutura durante o quarto trimestre, à medida que os principais portais passam por projetos de modernização necessários. O desempenho do terminal permanecerá inconsistente em toda a região, com atualizações de infraestrutura criando restrições operacionais temporárias que afetam os tempos de processamento de carga e as capacidades de transferência. Esses projetos de melhoria, embora essenciais para a expansão da capacidade a longo prazo, estão criando gargalos durante o período de construção que afetam tanto as operações das embarcações quanto as redes de transporte terrestre. Interrupções relacionadas ao clima continuam afetando as operações da Costa do Pacífico, aumentando a complexidade operacional às instalações dos terminais já limitadas.

Destaques regionais

Costa Oeste da América do Sul (SAWC)

Previsão: O desempenho do terminal permanecerá inconsistente nos principais gateways SAWC até o quarto trimestre.

Dinâmica de mercado: Projetos de infraestrutura estão criando restrições operacionais em terminais importantes.

Desempenho regional:

• Callao, Peru: Continuará enfrentando atrasos no quarto trimestre, com tempos de processamento de carga estendidos e gargalos.
• Buenaventura, Colômbia: As operações enfrentarão desafios contínuos de eficiência — atrasos no manuseio de carga e no desempenho geral da produtividade — durante as atualizações de infraestrutura.

Principais dicas

As empresas sul-americanas devem contabilizar o tempo de processamento adicional em Callao e considerar roteamento alternativo por outros gateways ao usar Buenaventura durante atualizações de infraestrutura.

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