Le conflit au Moyen-Orient perturbe les réseaux de transport mondiaux

Les perturbations accélèrent le resserrement des capacités en mars

L'intensification de l'activité militaire au Moyen-Orient perturbe considérablement les réseaux de transport mondiaux, avec des répercussions qui s'étendent bien au-delà de la région. Dans le domaine du fret maritime, les transporteurs ont suspendu le transit par le canal de Suez et ont encore retardé ou interrompu les retours prévus, ce qui rend l'acheminement par la mer Rouge très spécifique à chaque service.

Le détroit d'Ormuz reste fermé, limitant l'accès au Golfe et supprimant de fait le corridor de la mer Rouge aux deux extrémités. En conséquence, les cargaisons reliées à l'Asie, à l'Europe et au Golfe sont redirigées autour du cap de Bonne-Espérance, au moins à court terme.

Ces déviations allongent considérablement le temps de transit - souvent mesuré en semaines plutôt qu'en jours - en particulier pour les flux de marchandises du Moyen-Orient et du Golfe. Les navires étant réacheminés ou retenus en dehors de la région, des encombrements et des retards opérationnels apparaissent dans les centres de transbordement régionaux. Même si la part de la flotte mondiale directement affectée semble limitée, l'impact sur les horaires, le positionnement des équipements et l'équilibre du réseau est considérable, réduisant la capacité effective sur les voies commerciales adjacentes et augmentant la variabilité des résultats du transit.

Pour les expéditeurs de marchandises originaires du Golfe (Irak, Koweït, Qatar, Arabie saoudite et Émirats arabes unis), ces perturbations océaniques coïncident avec de fortes contraintes sur le fret aérien. Les restrictions de l'espace aérien et la réduction des opérations dans les principaux hubs du Golfe ont limité les couloirs de transit traditionnels en même temps que les itinéraires océaniques sont perturbés, créant ainsi une contrainte multimodale aggravée.

La flexibilité des itinéraires est considérablement réduite et le fret qui passerait normalement par le Golfe est déplacé vers d'autres points d'entrée en Asie, en Europe et en Amérique du Nord. Pour plus de détails sur l'impact sur le fret aérien, voir la section sur le fret aérien de ce rapport.

À mesure que ces effets convergent, le mois de mars se définit moins par la croissance de la demande que par un resserrement structurel dû au réacheminement, à l'allongement des distances de voyage et aux déséquilibres en matière d'équipement. Ces conditions se traduisent par une augmentation des coûts d'exploitation, notamment des surcharges liées au carburant, des primes de risque et des frais liés à la déviation. Prévoyez des temps de transit moins prévisibles et des options d'acheminement plus limitées, car les transporteurs adaptent leurs réseaux pour gérer les perturbations et les risques.

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Les réseaux océaniques commencent à se reconstituer après le Nouvel An lunaire

En ce début de mois de mars, les conditions du fret maritime sont moins influencées par l'évolution de la demande que par la remise en service des réseaux de transporteurs après le Nouvel An lunaire. Le mois de février a été marqué par de nombreux départs en blanc, des réductions de capacité et des suspensions de service, les usines de toute l'Asie ayant fermé pour le Nouvel An lunaire et la demande de transport maritime s'étant affaiblie. Au début du mois de mars, ce processus de reconstitution reste inégal, les services et les horaires commençant à revenir de manière sélective et avec moins de tolérance pour les perturbations que pendant la phase de repli.

Cette distinction est importante. En mars, le défi n'est pas un manque de capacité, mais le processus de reconstitution des réseaux après une perturbation intentionnelle. Les chaînes de service, les rotations portuaires et les connexions intérieures reviennent à des vitesses différentes, ce qui réduit la tolérance pour les coupures manquées et les ajustements tardifs au fur et à mesure que les horaires et les flux de marchandises se recalibrent.

Redémarrage inégal sur les principales voies est-ouest

Cette recomposition se produit sur toutes les grandes voies est-ouest, mais pas au même rythme. Sur le couloir transpacifique, la capacité revient progressivement après les voyages blancs du Nouvel An lunaire qui ont supprimé plus de 30% de l'espace programmé à leur apogée.

Les services Asie-Amérique du Nord vers la côte Est des États-Unis (USEC) commencent à se normaliser plus tôt que les boucles de la côte Ouest, dont le retour est prévu vers la mi-mars. Ce redémarrage échelonné signifie que la disponibilité de l'espace peut varier considérablement d'une paire de ports à l'autre et d'une semaine à l'autre, même au sein d'une même voie commerciale.

Sur les routes Asie-Europe, les conditions au début du mois de mars continuent de refléter les effets mécaniques des départs en blanc et des réserves de roulis accumulées plutôt qu'une augmentation soudaine de la demande. Les navires restent pleins sur certains services jusqu'à la première semaine de mars, non pas parce que les volumes ont augmenté, mais parce que la capacité a été intentionnellement réduite et que le fret a été reporté. Lorsque les départs reprendront, il faut s'attendre à ce que les conditions dépendent moins de la demande globale que de la rapidité avec laquelle les cargaisons roulantes seront dédouanées et réparties entre les services.

Les exportations nord-américaines mettent en évidence la réduction des marges

Des dynamiques similaires sont à l'œuvre pour les exportations en provenance d'Amérique du Nord. La capacité vers l'Europe a été limitée à partir du Golfe et de la côte ouest des États-Unis, avec une disponibilité comparativement meilleure à partir de la côte est. Toutefois, les suppressions et consolidations de services à venir fin mars et début avril - en particulier sur les voies transatlantiques vers l'ouest - indiquent que la marge d'erreur pourrait se réduire à l'approche du deuxième trimestre.

Ces changements résultent de la décision des transporteurs de rééquilibrer leurs réseaux après une période prolongée de tarifs bas et insoutenables, plutôt que d'une réponse à la croissance de la demande à court terme. Dans un marché encore en cours de reconstitution, ces ajustements structurels peuvent apparaître plus rapidement lorsque l'activité saisonnière commence à s'intensifier.

L'Océanie montre que le réassemblage est en marche

L'Océanie offre une vision complémentaire de cette phase de reconstitution. La demande d'exportation s'est renforcée tout au long du mois de février et dépasse les niveaux de janvier, les fenêtres de réservation pour le mois de mars étant désormais ouvertes sur les principaux couloirs. Le lancement de nouveaux services, y compris l'extension des liaisons avec l'USEC, élargit les possibilités d'acheminement, mais peut également introduire une variabilité à court terme lorsque les horaires et les rotations portuaires s'établissent.

La disponibilité des équipements s'est généralement améliorée aux points d'origine clés tels que Fremantle et Melbourne, bien que le regroupement des navires et l'utilisation élevée restent des facteurs. Ensemble, ces conditions illustrent le fait que, bien que la capacité soit présente, les réseaux sont encore en train de s'installer dans de nouveaux schémas de fonctionnement à mesure que la demande s'accroît.

La politique commerciale influence le calendrier

L'incertitude de la politique commerciale continue de se superposer à la dynamique des réseaux. Les évolutions récentes ont affecté le calendrier des expéditions sans modifier les stratégies d'approvisionnement sous-jacentes, les chargeurs réagissant à des signaux réglementaires à court terme. Lorsque l'incertitude tarifaire s'atténue brièvement, certaines marchandises peuvent être avancées dans les fenêtres d'expédition disponibles.

Ces épisodes sont généralement de courte durée. Lorsqu'ils sont superposés à un réseau de services en cours de réassemblage, ils peuvent temporairement réduire l'espace sur les voies affectées et amplifier les effets d'un rétablissement inégal des services. Pour plus de détails sur l'évolution récente des droits de douane, consultez la section Politique commerciale & Douanes de ce rapport.

Ce qui définit le mois de mars sur l'eau

Au fur et à mesure que le mois de mars avance, la caractéristique déterminante du marché océanique n'est pas la pénurie ou l'excédent, mais la sensibilité du réseau. L'espace est largement disponible sur de nombreuses voies, mais les chaînes de service, les rotations portuaires et les connexions intérieures sont moins indulgentes alors que les réseaux sont encore en cours de reconstitution. Les résultats sont de plus en plus déterminés par l'exécution : le moment des réservations, le choix des services et la disponibilité d'alternatives en cas de perturbations.

Dans ce contexte, le processus de réassemblage lui-même - et non la croissance de la demande - reste la force dominante qui détermine les conditions du fret maritime.

Planifier à l'avance

• Prévoyez une reprise inégale des services jusqu'en mars
  Les services et les horaires étant rétablis à des rythmes différents, la disponibilité de l'espace peut varier en fonction de la voie commerciale, de la paire de ports et de la semaine, ce qui rend de plus en plus importante la visibilité précoce des choix d'itinéraires et de navigations.
• Moins de tolérance pour les changements tardifs à mesure que les horaires s'établissent
  Avec le dégagement des cargaisons roulantes et la réforme des chaînes de service, les coupures manquées ou les ajustements de dernière minute sont plus susceptibles d'avoir un impact en aval qu'en février.
• Passage du suivi de la capacité "" au suivi de l'exécution ""
  Au fur et à mesure que les réseaux se reconstituent, l'espace peut sembler disponible à un niveau élevé, mais les résultats seront de plus en plus déterminés par la discipline en matière de coupure, la sélection des chaînes de services et la coordination à l'intérieur des terres plutôt que par la capacité agrégée. Planifiez en conséquence.
• Attendez-vous à ce que la variabilité se manifeste d'abord dans les roulements, et non dans les tarifs
  Comme les services redémarrent de manière inégale et que les cargaisons roulantes se dégagent, le premier signal de resserrement sera plus probablement des départs manqués ou des cargaisons reportées plutôt qu'un mouvement immédiat des prix.

Changements notables ce mois-ci

Le trafic transpacifique vers l'est est en cours de réouverture, mais les schémas de navigation vierges sont toujours en cours d'élaboration d'une semaine à l'autre.

Les départs annulés resteront une caractéristique importante jusqu'au début du mois de mars, les rapports de l'industrie suggérant qu'environ 15% des départs prévus ont été annulés entre le début du mois de février et le début du mois de mars, principalement sur les voies transpacifiques vers l'est.

Cela signifie que la disponibilité de l'espace peut sembler "revenue à la normale" sur le papier, mais qu'elle peut encore se resserrer rapidement autour de certaines traversées.

Surveillez les ajustements de calendrier en milieu de cycle et vérifiez si le fret commence à se répartir sur plusieurs semaines ou à se concentrer sur un nombre réduit de départs, car il s'agit là d'un premier indicateur de la fluidité du réassemblage des réseaux.

Le trafic transatlantique vers l'ouest pourrait se resserrer plus rapidement que ces derniers mois

Les changements de service de l'Alliance laissent présager une réduction importante de la capacité hebdomadaire sur les voies transatlantiques vers l'ouest. Il s'agit notamment de la suppression d'une chaîne de service USEC et d'ajustements de la rotation des ports. La demande étant toujours décrite comme faible mais stable, ces ajustements pourraient devenir plus visibles si l'activité saisonnière s'intensifie à la fin du mois de mars et en avril.

L'indicateur le plus pratique à surveiller est de savoir si l'espace au départ de l'USEC devient moins constant et si les temps de transit s'allongent au fur et à mesure que les rotations sont rééquilibrées.

L'espace d'exportation de l'Amérique du Nord vers l'Europe est inégal, la congestion côté européen persiste

La capacité reste plus faible au départ des ports du Golfe et de la côte ouest des États-Unis par rapport à la côte est, et la congestion des ports européens, due en partie aux conditions météorologiques, continue de créer des effets d'entraînement au niveau des postes d'amarrage et à l'intérieur des terres. Si la congestion persiste, elle peut creuser l'écart entre les arrivées programmées et les arrivées réelles et réduire la capacité effective, même en l'absence d'une hausse de la demande.

Surveillez de près les performances de l'Europe du Nord et de la Méditerranée, en particulier sur les itinéraires impliquant des transbordements ou des fenêtres de livraison étroites, où de petites perturbations peuvent avoir un impact considérable en aval.

Les conditions d'exportation de l'Océanie se raffermissent

La demande d'exportations s'est renforcée tout au long du mois de février et progresse par rapport à janvier. L'espace au départ de Fremantle se resserre sur plusieurs services de transport maritime, avec en tête le South East Asia Service 2A (S2A) de Maersk, qui est complet jusqu'à début mars, ainsi qu'une pression continue sur le service Asia Australia Express Westbound (AAXW) de COSCO Shipping Lines et Orient Overseas Container Line et sur le Australia Asia Service 3 (A3S) de CMA CGM, qui restent fermés ou se remplissent rapidement jusqu'à la mi-mars.

L'appréciation du dollar australien a également incité certains exportateurs de céréales à retarder ou à reporter leurs réservations, créant ainsi une demande inégale qui pourrait se modifier rapidement si les conditions monétaires évoluaient.

Les changements d'itinéraires pour l'Océanie créent une variabilité à court terme

Les nouveaux services océaniens lancés en mars - y compris le service Eagle de Mediterranean Shipping Company et l'offre élargie Kangaroo Express Australia de CMA CGM au départ de l'USEC - ajoutent des options d'acheminement mais peuvent introduire une variabilité à court terme alors que les horaires et les rotations portuaires se mettent en place.

Points clés à retenir

• La planification au niveau du voyage devient plus pertinente que les hypothèses de capacité hebdomadaire
  La fiabilité des horaires et les résultats en matière d'espace peuvent continuer à varier selon les départs à mesure que les réseaux se normalisent, ce qui signifie que le choix d'un voyage individuel peut être une considération importante pour la planification jusqu'au mois de mars.
• La flexibilité peut contribuer à atténuer l'irrégularité de l'espace
  Lorsque les départs en blanc et les ajustements de service persistent, des itinéraires alternatifs ou une légère flexibilité des dates peuvent contribuer à réduire le risque de perturbation pour les expéditions sensibles au facteur temps.
• Un engagement plus précoce peut être bénéfique sur les voies où la demande se reconstitue
  Avec le retour des volumes après le Nouvel An lunaire, une réservation plus précoce peut améliorer l'accès aux itinéraires préférés, en particulier sur les voies commerciales dont la capacité est gérée.
• La planification des exportations peut justifier un suivi plus étroit lorsque des facteurs de change ou de politique influencent la demande
  Sur les marchés où la politique de change ou commerciale affecte le comportement des expéditeurs, les schémas de réservation peuvent changer rapidement, ce qui peut accroître l'importance de la visibilité des prévisions et du moment où elles sont faites.

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