Nouvelle dynamique sur les marchés du fret et de l'emploi

États-Unis - Mexique

Tendances commerciales

Le Mexique a clôturé l'année 2025 avec des volumes d'exportation record, en hausse de 7,6% sur l'ensemble de l'année et de 17,2% en décembre. Cette dynamique s'est poursuivie jusqu'en 2026. Les exportations de janvier ont augmenté de 8,1% en glissement annuel, marquant le meilleur début d'année depuis 2018. La croissance se concentre de plus en plus sur l'électronique et la fabrication de pointe, tandis que le fret automobile lié aux exportations de véhicules finis continue de s'affaiblir - un changement qui souligne la transition du Mexique vers une intégration plus poussée des composants automobiles et une diversification de ses exportations.

L'évolution de la politique commerciale a encore renforcé la position concurrentielle du Mexique. Suite à l'invalidation par la Cour suprême des États-Unis de certains droits de douane américains et au passage à un taux de base temporaire de 10%, le Mexique conserve un avantage dans le cadre de l'accord États-Unis-Mexique-Canada (USMCA). Avec environ 85% des exportations bénéficiant d'un traitement préférentiel, le secrétaire à l'économie a noté que le taux effectif des droits de douane sur les marchandises en provenance du Mexique est passé d'environ 4,1% à près de 2%, améliorant ainsi sa position par rapport à la Chine, au Japon et à l'Allemagne.

Malgré la vigueur des exportations, le secteur national du camionnage mexicain reste sous pression financière. CANACAR (la chambre nationale des transports de marchandises du Mexique) a enregistré une baisse historique de 25% de ses revenus en 2025. Les transporteurs ont eu moins de marchandises à transporter en raison de la stagnation des investissements dans l'équipement manufacturier et d'une baisse de 8,7% des importations de biens d'équipement. Dans le même temps, l'Alliance mexicaine des organisations de transport (AMOTAC) indique que les coûts d'exploitation des transporteurs augmentent de 8 à 12%. L'appréciation du peso a également pesé sur les marges. Les tarifs du camionnage sont restés largement stables, ce qui laisse peu de marge de manœuvre pour un redressement des marges à court terme.

Demande de transport transfrontalier de marchandises

La demande de transport de lots complets vers le nord reflète un marché en pleine mutation. La fabrication hors automobile, qui comprend les ordinateurs, l'électronique, les machines et les équipements industriels, a augmenté de 17,8% en janvier et représente désormais près d'un tiers des exportations totales.

Les exportations de machines industrielles spéciales ont augmenté de 65,8% en glissement annuel, soutenant les flux de fret réguliers à travers les corridors de fabrication technologique du centre et du nord du Mexique. Dans le même temps, la part des exportations réalisées dans le cadre de l'USMCA a presque doublé en 2025, ce qui indique une réduction de l'exposition à la volatilité des droits de douane, une dynamique qui profite de manière disproportionnée aux couloirs axés sur l'électronique.

Le secteur automobile suit la tendance inverse. Les exportations d'automobiles ont baissé de 9% en janvier, prolongeant une contraction de 4,2% pour 2025. Les exportations de véhicules lourds ont chuté de 53,8% en glissement annuel en janvier pour atteindre le niveau mensuel le plus bas depuis la pandémie, à la suite des droits de douane américains sur les camions fabriqués au Mexique. La production de véhicules légers a baissé de 2,7%, les constructeurs japonais étant à l'origine de ce recul, et les exportations de pièces détachées ont terminé l'année 2025 à leur niveau mensuel le plus bas de l'année. Ces conditions pèsent directement sur l'utilisation des remorques par les transporteurs dans les corridors de fret du nord du Mexique.

Les indicateurs en amont restent favorables, mais inégaux. La Confédération des chambres industrielles du Mexique (CONCAMIN) a qualifié l'investissement au Mexique de pause plutôt que d'annulation, notant que si l'appétit à long terme reste intact, l'incertitude en matière de réglementation et de politique commerciale retarde les décisions de déploiement de capitaux. Les importations d'intrants intermédiaires, qui alimentent la base manufacturière d'exportation du Mexique, ont augmenté de 16,5% en janvier, ce qui suggère un élan continu dans les pipelines de production. Toutefois, les exportations continuent de dépasser les importations, ce qui accentue le déséquilibre entre le transport de marchandises vers le nord et le transport de marchandises vers le sud.

Les conditions de capacité aux principaux postes frontières sont mitigées. Laredo, qui traite environ 46% de la valeur du commerce bilatéral transporté par camion, connaît une plus grande disponibilité en raison des conditions météorologiques saisonnières, de l'application renforcée des règles relatives aux visas B1 et des déséquilibres plus généraux du réseau. Cette dynamique contribue à une pression tarifaire localisée et à un allongement des délais de livraison.

Situation à Jalisco et impact sur les chaînes d'approvisionnement

Les développements en matière de sécurité ont ajouté une nouvelle couche de complexité. L'opération fédérale du 22 février 2026 à Jalisco a déclenché des perturbations en représailles dans les États de Jalisco, Colima, Guanajuato, Veracruz et Tamaulipas. Le port de Manzanillo a été temporairement fermé, les vols de fret à l'aéroport de Guadalajara ont été annulés et les opérations douanières à Guadalajara et à Manzanillo ont été interrompues.

Bien que la plupart des barrages routiers à Jalisco aient été levés dans les 24 heures, cet épisode met en évidence une nouvelle variable de sécurité pour les routes de l'ouest du Mexique. Il faut s'attendre à des primes de capacité sélectives, à un examen plus approfondi des itinéraires dans les corridors de Jalisco et de Bajío, et à la nécessité d'un délai supplémentaire pour les marchandises sensibles au facteur temps dans le sens nord. Tout cela renforce l'importance de stratégies d'acheminement diversifiées, de relations vérifiées avec les transporteurs et d'une visibilité en temps réel des expéditions.

États-Unis et Canada

La pénurie de conducteurs pendant les mois d'hiver au Canada exerce déjà une pression considérable sur le transport de marchandises et la tarification. Cette année, cette tension pourrait s'intensifier en raison de l'incertitude entourant l'avenir du Programme des travailleurs étrangers temporaires (PTET), une source de main-d'œuvre essentielle pour l'industrie du camionnage. Avec le durcissement des politiques d'immigration, certains transporteurs adaptent leurs opérations de manière proactive, anticipant le fait que les conducteurs travaillant avec des permis temporaires pourraient ne pas être en mesure de les renouveler et de revenir.

Pour aggraver le problème, les chauffeurs routiers restent exclus du programme de résidence permanente 2026 Express Entry, ce qui réduit encore le vivier de main-d'œuvre à long terme. Toute réduction de l'accès au PTET risquerait d'aggraver les pénuries de conducteurs existantes et de limiter la capacité de transport de marchandises dans tout le Canada. Le débat politique plus large autour du programme introduit une couche supplémentaire d'incertitude pour les transporteurs qui s'efforcent de maintenir une main-d'œuvre stable et fiable.

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