Mat：欢迎收看二月份的《罗宾逊边缘》视频。我是 Mat Leo，和往常一样，我和 Ryan Hammett 一起讨论全球货运市场的最新发展。

今天，我们将讨论苏伊士运河开始重新开放、美国政府的 CDL 新规以及近期的一些关税和贸易协议。瑞安，让我们从苏伊士运河局势开始。

我们开始看到有选择地返回苏伊士航线，而不是绕道好望角。但现在还没有达到满负荷，对吧？

Ryan:正确。两家最大的远洋运输公司已开始试水苏伊士运河的某些航道。 是的，马特，那句双关语--"试探"，其实就是这个意思。

自 2023 年以来，这条线路已基本避开。因此，这是一项重大进展，因为绕道好望角航行会增加大约 10 到 14 天的运输时间，增加燃料消耗，并最终占用船只运力。

如果苏伊士运河稳定下来，哪怕只是部分稳定，也会改变过境可靠性和全球有效运力的计算结果。当船只绕道海角时，不仅延长了转运时间，还占用了船队的补给，因为需要更多的船只来维持每周的航线。这人为地紧缩了产能，支撑了利率。

因此，在不建造任何船只的情况下，逐步回归苏伊士运河可以有效地增加运力。但这里的关键词是渐进。轮船公司并非一朝一夕就能改变现状。

马特对风险依然存在。除了安全问题之外，保险成本和地缘政治稳定性也会影响运输公司是否全力投入。 因此，我们真正关注的是一致性。

如果苏伊士运河能在较长时间内保持畅通，那么船期的可靠性就会提高，长途海运费的压力也会有所减轻，尤其是亚洲至欧洲的航线，甚至可能是亚洲至美国东海岸的航线。

Ryan：这对北美供应链会产生下游影响。可预测性更强的到货窗口减少了港口串货现象，从而有助于提高拖运、仓库吞吐量甚至国内卡车装载能力。但我要提醒托运人，不要以为马上就能得到缓解。网络需要时间来重新平衡。

即使苏伊士运河重新开放，运输公司仍然要应对停航和运力控制问题。 因此，与其说利率会突然下降，不如说如果这种稳定性得以维持，波动性就会降低。

Mat：现在我们来谈谈 2 月 13 日最终确定并于 3 月 16 日生效的新 CDL 裁决。

根据最终确定的规则，现在只有 H 2A、H 2B 和 E 2 签证持有者才有资格获得新签发或续签。这意味着那些拥有 "临时保护身份"（Temporary Protected Status）的人以及 "全美暂缓遣返法案"（DACA）获得者现在没有资格更新他们的 CDL。

重要的一点是，这样做是为了防止续期，而不是吊销现有的 CDL。联邦调查显示，大多数非户籍 CDL 的有效期为五年，这意味着预计不会对供应量造成巨大冲击，而是会随着驾照到期换证而出现长期、渐进的减员。

Ryan:五年的更新周期至关重要。根据许可证的发放时间，退出效应可能会持续多年。在此期间，驾驶员可以根据其他签证计划重新获得资格，或解决他们的移民身份问题。

更广泛的市场背景很重要。虽然我们看到卡车货运市场出现了紧缩，但还没有到供不应求的地步。卡车货运市场倾向于寻求平衡。如果产能逐步退出，利率改善后，可能会为新进入者创造机会。

美国运输公司的基础非常稳固——比人们认为的还要稳固。 那么问题来了，在这五年里，预计总共要去掉多少产能？

马特是啊，说得好。引起关注的头条数字是，据交通部估计，约有 194,000 名非户籍 CDL 可能受到影响。但这一数字需要结合实际情况。这一数字包括所有 CDL 持有者，如公共汽车司机、倾卸卡车司机、私人车队司机、直达卡车司机，甚至包括持有 CDL 但实际上并不积极使用它的非活跃持有者。

最终，受影响的 8 级出租汽车驾驶员人数不超过 194,000 人。再加上五年的逐步淘汰期，其影响已大大降低。

瑞安：这也不是孤立发生的。我们确实有累积的监管压力。英语语言能力执法、FMCSA 登记程序的现代化导致了更高的拒绝率，从而限制了新加入者、ICE 执法范围的扩大、保险审查的增加，以及 2027 年 EPA 成本的潜在增加（每辆卡车可能增加 20,000 多美元）。

单独来看，每个人都可能感觉很小，但随着时间的推移，它们会共同收紧系统。监管公告就像一个小型的 "路检周"，会带来不确定性和波动性，但这一规则的最终确定会使情况更加明朗。相比模棱两可，市场更喜欢确定性，而且由于是分阶段实施，我们认为影响是有限度的，而不是破坏性的。

Mat：现在，让我们进入最后一个话题--贸易。

二月份将有多项更新，预计将对各行各业产生影响。关税变化和新的贸易协定正在创造一个更加复杂的采购环境。一些关税减免措施扩大了对特定商品的排除范围，而其他类别的商品则面临更严格的执行和审查。

瑞安：零售业尤其敏感。利润空间狭小，关税调整会使总到岸成本大幅波动。许多零售商正在继续实施多元化战略，向东南亚、墨西哥和近岸模式倾斜，以减少对中国的依赖。但这种转变并不是线性的--每一次转变都会改变货运流、港口配对和模式组合。

垫子：汽车是另一个主要压力点。美墨加协定下的原产地规则仍然至关重要，任何关税或合规调整都会对跨境供应链产生连锁反应。汽车货运往往是大批量和时间敏感型货运，因此即使是很小的海关干扰也会造成生产延误，从而立即影响卡车货运和跨境运力需求。

瑞安：能源和医疗保健带来了更多贸易上的细微差别。能源设备通常以项目为基础，对关税成本结构非常敏感。与此同时，医疗保健依赖于监管的精准性和供应链的连续性——如果海关执法收紧或文件要求增加，可能会减缓进口医疗设备或药品投入的速度。

这不仅是贸易政策的故事，也是货运的故事。

Mat：这里的首要主题是，贸易政策不是背景噪音，它直接影响货运需求模式。将海关战略与运输战略结合起来的托运人会处于更有利的位置。等到关税发生变化时再调整物流，通常意味着成本增加和被动搬迁。

Ryan：没错，我们看到公司的方案计划更加积极。我曾多次与使用数字孪生功能的公司进行交流，这些公司仅使用数字孪生功能来运行全面的场景，并通过数据来回答多个问题。

如果关税上涨怎么办？如果减少了怎么办？如果采购从亚洲转移到北美怎么办？每个答案都会重塑卡车运输通道、海洋需求、航空利用率和跨境流动。

最具韧性的供应链会提前设计出灵活性。

Mat：在我们总结新的远洋航线、CDL 监管和贸易政策时，有一个主题非常突出：调整而不冲击。这些变化都不会在一夜之间单独改变市场，但它们共同影响着市场的平衡。

海运市场正在关注航线的正常化，卡车运输正在逐步适应监管的收紧，贸易流也在适应政策的转变。这不是混乱，这只是重新校准。

Ryan：重新调整策略可以奖励做好准备——无论是提前预订海运，监控运输公司基地的风险敞口，还是协调贸易和运输计划。 积极主动的战略才是制胜之道。

货运市场总是在寻求平衡。问题不在于它是否会调整，而在于谁准备与它一起调整。

请务必与您的C.H. Robinson客户团队合作，确定下一步行动计划。 请记住， C.H. Robinson在为您提供管理复杂的全球运输战略所需的优势方面，比任何其他公司都走得更远。 更多详情，请参阅我们网站上的 "见解 "页面。