Nuove dinamiche nei mercati del trasporto merci e del lavoro

USA–Messico

Tendenze commerciali

Il Messico ha chiuso il 2025 con volumi record di esportazioni, in aumento del 7,6% per l'intero anno e in aumento del 17,2% a dicembre. Questo slancio è continuato anche nel 2026. Le esportazioni di gennaio sono aumentate dell'8,1% su base annua (y/y), segnando l'inizio più forte dell'anno dal 2018. La crescita è sempre più concentrata nell'elettronica e nella produzione avanzata, mentre il trasporto automobilistico legato alle esportazioni di veicoli finiti continua a indebolirsi—un cambiamento che evidenzia la transizione del Messico verso una maggiore integrazione dei componenti automobilistici e una diversificazione del mix di esportazioni.

Gli sviluppi della politica commerciale hanno ulteriormente rafforzato la posizione competitiva del Messico. Dopo l'invalidazione da parte della Corte Suprema degli Stati Uniti di alcune tariffe statunitensi e il passaggio a un'aliquota temporanea di base del 10%, il Messico mantiene un vantaggio nell'ambito dell'Accordo USA-Messico-Canada (USMCA). Con circa l'85% delle esportazioni che può beneficiare di un trattamento preferenziale, il segretario all'economia ha osservato che l'aliquota effettiva dei dazi sui beni dal Messico è scesa da circa il 4,1% a quasi il 2%, migliorando la sua posizione rispetto a Cina, Giappone e Germania.

Nonostante la forza delle esportazioni, il settore del trasporto su strada interno in Messico rimane sotto pressione finanziaria. CANACAR (la camera nazionale del trasporto merci del Messico) ha registrato un calo storico del 25% dei ricavi nel 2025. I vettori hanno avuto meno merci da trasportare a causa degli investimenti fermi nelle attrezzature manifatturiere e di un calo dell'8,7% nelle importazioni di beni capitali. Allo stesso tempo, l'Alleanza Messicana delle Organizzazioni dei Trasporti (AMOTAC) indica che i costi operativi dei vettori stanno aumentando dell'8-12%. Un peso più forte mette ulteriormente sotto pressione. I tassi di trasporto su camion sono rimasti sostanzialmente stabili, lasciando poco spazio per il recupero dei margini nel breve termine.

Domanda di trasporto su camion transfrontaliero

La domanda di carico carico in direzione nord riflette un mercato in fase di cambiamento compositivo. La produzione non automobilistica — inclusi computer, elettronica, macchinari e attrezzature industriali — è cresciuta del 17,8% a gennaio e ora rappresenta quasi un terzo del totale delle esportazioni.

Le esportazioni di macchinari industriali a scopo speciale sono aumentate del 65,8% su base annua, sostenendo flussi costanti di merci attraverso i corridoi di produzione tecnologica del Messico centrale e settentrionale. Allo stesso tempo, la quota di esportazioni in movimento nell'ambito dell'USMCA è quasi raddoppiata nel 2025, segnalando una minore esposizione alla volatilità dei dazi, una dinamica che sta beneficiando in modo sproporzionato le corsie focalizzate sull'elettronica.

Il settore automobilistico sta andando nella direzione opposta. Le esportazioni automobilistiche sono diminuite del 9% a gennaio, estendendo una contrazione del 4,2% per il 2025. Le esportazioni di veicoli pesanti sono diminuite del 53,8% su base annua a gennaio, raggiungendo il livello mensile più basso dalla pandemia, dopo i dazi statunitensi sui camion prodotti in Messico. La produzione di veicoli leggeri è diminuita del 2,7%, con i produttori giapponesi a guidare il ritratto, e le esportazioni di ricambi auto hanno chiuso il 2025 al livello mensile più basso dell'anno. Queste condizioni stanno pesando direttamente sull'utilizzo dei rimorchi da parte dei vettori nei corridoi merci del nord del Messico.

Gli indicatori a monte rimangono favorevoli, ma disomogenei. La Confederazione delle Camere Industriali del Messico (CONCAMIN) ha definito gli investimenti in Messico sospeso piuttosto che cancellati, osservando che, sebbene l'appetito a lungo termine rimanga intatto, l'incertezza di politica regolatoria e commerciale sta ritardando le decisioni sull'allocazione dei capitali. Le importazioni di input intermedi, che alimentano la base manifatturiera delle esportazioni messicane, sono aumentate del 16,5% a gennaio, suggerendo un continuo slancio nelle pipeline produttive. Tuttavia, le esportazioni continuano a superare quelle delle importazioni, accentuando lo squilibrio tra il trasporto merci in direzione nord e sud.

Le condizioni di capacità ai principali valici di frontiera sono contrastanti. Laredo, che gestisce circa il 46% del valore del commercio bilaterale trasportato su camion, sta vivendo una disponibilità più limitata a causa degli impatti meteorologici stagionali, dell'applicazione più rigorosa delle regole sui visti B1 e di squilibri di rete più ampi. Queste dinamiche contribuiscono a una pressione di velocità localizzata e a tempi di consegna più lunghi.

Situazione a Jalisco e impatto sulle catene di approvvigionamento

Gli sviluppi nella sicurezza hanno aggiunto un ulteriore livello di complessità. L'operazione federale del 22 febbraio 2026 a Jalisco ha scatenato disordini di rappresaglia negli stati di Jalisco, Colima, Guanajuato, Veracruz e Tamaulipas. Il Porto di Manzanillo fu temporaneamente chiuso, i voli cargo all'aeroporto di Guadalajara furono cancellati e le operazioni doganali sia a Guadalajara che a Manzanillo furono interrotte.

Sebbene la maggior parte dei blocchi stradali a Jalisco sia stata liberata entro 24 ore, l'episodio evidenzia una variabile emergente di sicurezza per le corsie occidentali del Messico. Prevedi premi di capacità selettive, maggiore controllo dei percorsi attraverso i corridoi di Jalisco e Bajío e la necessità di tempi aggiuntivi per i trasporti sensibili al tempo diretti a nord. Tutto ciò rafforza l'importanza di strategie di instradamento diversificate, rapporti con i vettori verificati e visibilità in tempo reale delle spedizioni.

USA–Canada

La carenza di autisti durante i mesi invernali in Canada già esercita una pressione significativa sul movimento e sui prezzi delle merci. Quest'anno, questa tensione potrebbe intensificarsi in un contesto di incertezza sul futuro del Temporary Foreign Worker Program (TFWP), una fonte chiave di manodopera per l'industria del trasporto su strada. Con l'inasprimento delle politiche sull'immigrazione, alcuni vettori stanno proattivamente adeguando le operazioni, prevedendo che i conducenti che lavorano con permessi temporanei potrebbero non poter rinnovare e tornare.

A complicare la situazione, i camionisti restano esclusi dalla residenza permanente Express Entry 2026, restringendo ulteriormente la pipeline lavorativa a lungo termine. Qualsiasi riduzione dell'accesso al TFWP probabilmente aggraverebbe la carenza di autisti esistenti e limiterebbe la capacità merci in tutto il Canada. Il più ampio dibattito politico attorno al programma introduce un ulteriore livello di incertezza per le compagnie che lavorano per mantenere una forza lavoro stabile e affidabile.

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