Die grenzüberschreitende Kapazität wird mit zunehmender Durchsetzung der Regulierungsbestimmungen eingeschränkt.

USA–Mexiko

Durch behördliche Maßnahmen bedingte Kapazitätsverknappung verändert grenzüberschreitende Märkte

Die wichtigste Entwicklung im Juni ist ein deutlicher Rückgang der Verfügbarkeit von Fahrern für den grenzüberschreitenden Güterverkehr, verursacht durch die verstärkte Durchsetzung der B-1-Visabestimmungen, der Anforderungen an die Englischkenntnisse und der Bestimmungen, die mexikanische Frachtführer daran hindern, Waren innerhalb der Vereinigten Staaten zu transportieren. Diese Maßnahmen sind zwar nicht neu, aber eine strengere und konsequentere Anwendung der bestehenden Vorschriften hat den verfügbaren Fahrerpool erheblich beeinträchtigt.

Die Auswirkungen sind bereits auf dem Markt sichtbar. Berichten zufolge wurden in den letzten Wochen Tausende von Fahrern in wichtigen Grenzregionen außer Gefecht gesetzt, eine Störung, die durch den Zeitpunkt der Roadcheck Week in den Vereinigten Staaten noch verschärft wurde. Zusammengenommen beschleunigten diese Faktoren eine Verknappung der verfügbaren Kapazitäten auf den Verkehrsrouten zwischen den USA und Mexiko.

Andere Fahrer zögern, grenzüberschreitende Ladungen anzunehmen oder in die Vereinigten Staaten einzureisen, und entscheiden sich stattdessen dafür, das Risiko einer Kontrolle oder eines Visumentzugs zu vermeiden, indem sie nur innermexikanische Fracht transportieren. Diese Verhaltensänderung hat die Kapazität weiter reduziert und lässt vermuten, dass die Störung eher struktureller als vorübergehender Natur sein könnte.

Kurzfristig hat sich der Güterverkehr an der Grenze angehäuft. Das Verhältnis von Ladung zu Lkw hat sich auf bestimmten Strecken in den zweistelligen Bereich bewegt, die Preise in Richtung Norden und in der Grenzregion sind volatil geworden, und die Zahl der abgelehnten Ausschreibungen steigt. Einige Frachtführer, die zuvor auf Teamfahrer gesetzt hatten, sind wieder auf Einzelfahrerkonfigurationen umgestiegen, um die aufgelaufenen Frachtmengen abzuarbeiten.

Es wird zwar erwartet, dass sich der Auftragsstau bis Juni allmählich abbaut, die Kapazität dürfte jedoch weiterhin eingeschränkt bleiben, da sich der Frachtführer-Standort an einen kleineren und stärker auf die Einhaltung der Vorschriften bedachten Fahrerpool anpassen muss.

Kostendruck und Währungsdynamik verstärken die restriktiveren Bedingungen

Die Wirtschaftspolitik der Frachtführer verschärft die angebotsseitigen Engpässe des Marktes. Die Dieselpreise sind weiterhin hoch und liegen im Bereich von 28 bis 29 Pesos pro Liter. Trotz staatlicher Konjunkturmaßnahmen bleibt der Treibstoff ein Hauptfaktor, der die Betriebskosten von Frachtführer belastet.

Gleichzeitig verringern Währungseffekte die Gewinnmargen zusätzlich. Der mexikanische Peso hat sich stark gehalten und notiert bei etwa 17,3 zum US-Dollar, verglichen mit rund 19,2 vor einem Jahr. Bei Frachtführer-Preisen in US-Dollar führt diese Aufwertung von fast 9 % zu einer Verringerung des effektiven Umsatzes bei Rückrechnung in Pesos, was sich direkt auf die Rentabilität auswirkt.

Diese kombinierten Kosten- und Währungsdynamiken veranlassen Frachtführer dazu, Preiserhöhungen anzustreben, vor allem um Kosten zu decken und nicht um die Gewinnmargen zu erhöhen. In Kombination mit den durch behördliche Maßnahmen bedingten Angebotsreduzierungen ergibt sich ein Markt, der durch festere Preise und begrenzte Kapazitätsverfügbarkeit gekennzeichnet ist und dessen Zustand voraussichtlich über die Sommermonate anhalten wird.

Das Handelswachstum setzt sich fort, wobei die sich verändernde Zusammensetzung die Frachtströme bestimmt.

Die Handelsaktivität bleibt ein relativer Lichtblick. Die mexikanischen Exporte stiegen im April im Vergleich zum Vorjahr um 32,6 % – das sind die aktuellsten verfügbaren Zahlen. Dies war das schnellste Tempo seit Mitte 2021, während die Importe um 24,1 % zunahmen. Bei diesem Wachstum waren es vor allem die Exporte aus dem verarbeitenden Gewerbe, die um 34 % zunahmen.

Im verarbeitenden Gewerbe verändert sich die Zusammensetzung der Exporte ständig. Die Segmente außerhalb des Automobilsektors bleiben der wichtigste Wachstumstreiber, insbesondere elektrische und elektronische Geräte, die um 15,9 % zulegten und damit einen mehrmonatigen Trend fortsetzten. Diese Sektoren, darunter Computer und hochentwickelte Elektronik, bilden zunehmend den Ankerpunkt der grenzüberschreitenden Güternachfrage.

Die Automobilexporte zeigen Anzeichen einer Erholung und verzeichneten im April mit einem Anstieg von 8,2 % den nächsten Monat in Folge Wachstum. Die Lieferungen in die Vereinigten Staaten stiegen um 5,8 %, während die Exporte in andere Märkte um 22,5 % zunahmen. Die Produktionskennzahlen stabilisierten sich ebenfalls, wobei die Produktion von leichten Nutzfahrzeugen leicht zunahm und die Gesamtexporte von Fahrzeugen um 4,7 % stiegen, wobei die Vereinigten Staaten weiterhin den größten Teil der Nachfrage ausmachten.

Auf der Importseite stiegen die Importe von Vorleistungsgütern um 29,8 %, was die Stärke der produktionsorientierten Handelsströme unterstreicht. Diese Inputfaktoren, die für die Exportfertigung von entscheidender Bedeutung sind, dienen typischerweise als Frühindikator für zukünftige ausgehende Frachtmengen. Der Anstieg bei Vorleistungsgütern deutet auf eine anhaltende Produktionstätigkeit hin, die sich in den kommenden Monaten in höheren Exportmengen nach Norden niederschlagen könnte.

Im Gegensatz dazu stiegen die Importe von Investitionsgütern nur um 1,3 %, was auf anhaltende Vorsicht bei Neuinvestitionen und dem Ausbau der Produktionskapazitäten hindeutet.

Für die Gütermärkte bedeutet dies eine anhaltend starke Nachfrage in Richtung Norden, angeführt von Elektronik und fortgeschrittener Fertigung, während sich der Automobilverkehr im Vergleich zu den Vormonaten stabilisiert. Auch das hohe Volumen an Vorleistungsgütern stützt die stabile Nachfrage in Richtung Süden und sorgt so für ein besseres Gleichgewicht entlang der wichtigsten Korridore.

Investitionstrends stützen die Produktion, deuten aber auf ein begrenztes kurzfristiges Wachstum hin.

Die ausländischen Direktinvestitionen stiegen im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 10,4 %, wobei sich das Wachstum auf Sektoren konzentrierte, die mit der Exportproduktion verbunden sind. Die Investitionen in die Automobilindustrie stiegen um 20,4 %, während die Investitionen in Computerausrüstung und elektronische Bauteile um fast 60 % zunahmen.

Die Zusammensetzung dieser Investition ist jedoch bemerkenswert. Die Neuinvestitionen wuchsen nur mäßig, während reinvestierte Gewinne den Großteil der Zuflüsse ausmachten und um mehr als 30 % zunahmen. Dieses Muster spiegelt das Vorjahr wider, in dem das ausgewiesene Wachstum eine Abhängigkeit von Reinvestitionen anstelle von neuen Greenfield-Projekten verschleierte.

Für den Güterverkehr deutet dies auf eine fortgesetzte Unterstützung der aktuellen Produktionsmengen hin, insbesondere in den Bereichen Elektronik und Automobil. Das geringe Tempo neuer Investitionen in Verbindung mit verhaltenen Importen von Investitionsgütern deutet jedoch darauf hin, dass ein umfassenderer Ausbau der Produktionskapazitäten noch nicht zustande gekommen ist. Daher bleibt ein nennenswerter Anstieg der Frachtnachfrage durch neue Anlagen eine längerfristige Perspektive.

Entwicklungen in der Handelspolitik bringen neue Variablen mit sich.

Mexiko unternimmt weiterhin Schritte zur Umgestaltung seines Handelsumfeldes. Mit einem kürzlich erlassenen Dekret wurden neue Zölle in Höhe von 5 % bis 35 % auf eine bestimmte Gruppe von Industrieimporten eingeführt, darunter Stahlkomponenten, Automobilteile, Spezialpolymere, Anlagen für saubere Energie und bestimmte Textilien.

Diese Maßnahmen zielen in erster Linie auf Importe aus Ländern ab, die keine Freihandelsabkommen mit Mexiko haben, allen voran China, während der zollfreie Zugang für Vorprodukte, die mit der exportorientierten Fertigung verbunden sind, erhalten bleibt. Ziel ist es, die heimische Industrie zu schützen, ohne Mexikos Rolle als globales Produktionszentrum zu beeinträchtigen.

Gleichzeitig wurde im Mai ein modernisiertes Handelsabkommen mit der Europäischen Union unterzeichnet. Nach der Ratifizierung wird es den Marktzugang für bestimmte Exportgüter erweitern und die Diversifizierung über die Vereinigten Staaten hinaus unterstützen. Im Laufe der Zeit könnte dies zu Verschiebungen der Handelsströme und Frachtmuster führen, je nachdem, wie sich die Lieferkette an den neuen Rahmen anpasst.

Die zwingende Durchsetzung der Manifestación de Valor Electrónica (MVE) wurde vom 1. Juni bis 31. Juli 2026 verlängert. Die Verlängerung gibt den Importeuren zwar zusätzliche Vorbereitungszeit, die Grundaussage bleibt jedoch dieselbe: Die MVE-Vorschriften sind nach wie vor eine wichtige Voraussetzung für die Einhaltung der Vorschriften bei jeder Sendung nach Mexiko, und diejenigen Versender, die dieses Zeitfenster als Vorbereitung und nicht als Pause nutzen, werden diejenigen sein, die nach Inkrafttreten der Vorschriften reibungslos Waren transportieren können. 

USA–Kanada

Insolvenzverfahren und der Ausstieg aus dem Frachtführer-Programm prägen weiterhin die Kapazität.

Der finanzielle Druck auf Frachtführer bleibt ein bestimmender Faktor für den Lkw-Markt. Hohe Betriebskosten, insbesondere für Treibstoff, sowie die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Versicherungen und Wartung belasten kleine und mittelständische Frachtführer weiterhin überproportional. Infolgedessen kommt es weiterhin vor, dass Frachtführer seine Flottengröße reduziert oder den Geschäftsbetrieb einstellt. Die Beschäftigung im kanadischen Lkw-Gewerbe ist ebenfalls mehrere Monate in Folge zurückgegangen, was auf einen allmählichen, aber messbaren Rückgang der verfügbaren Fahrer hindeutet.

Diese Veränderungen haben zwar noch nicht zu flächendeckenden Kapazitätsengpässen geführt, doch sie verknappen stetig die zugrundeliegende Basis des Lkw-Transportangebots.

Die wichtigere Folge ist die verringerte Elastizität des Marktes. Da es weniger kleine Frachtführer gibt und der Fahrerpool kleiner wird, ist das System immer weniger in der Lage, Nachfrageschwankungen oder betriebliche Störungen aufzufangen. Dadurch entsteht ein fragileres Gleichgewicht, in dem ein schrittweiser Nachfrageanstieg, ein saisonaler Anstieg oder eine externe Störung zu einer schnelleren und stärkeren Verknappung führen können als in früheren Marktzyklen. Als Folge davon können die Kapazitätsbedingungen oberflächlich betrachtet stabil erscheinen, reagieren aber zunehmend empfindlich auf Veränderungen.

Die grenzüberschreitende Nachfrage kehrt zu saisonalen Normen zurück

Nach dem Anstieg des Frachtaufkommens im Zusammenhang mit dem Memorial Day und der vorübergehenden Verschärfung der Kontrollen im Rahmen der Roadcheck Week hat sich der grenzüberschreitende Güterverkehr zwischen den Vereinigten Staaten und Kanada abgeschwächt. Die Absatzmengen haben sich wieder den typischen saisonalen Mustern angenähert, anstatt ihren anhaltenden Aufwärtstrend fortzusetzen.

Diese Normalisierung spiegelt ein fehlendes starkes zugrundeliegendes Nachfragewachstum im grenzüberschreitenden Warenverkehr wider, insbesondere da die Signale aus dem breiteren Industrie- und Fertigungssektor weiterhin uneinheitlich sind. Der Juni folgt einem ähnlichen Trend, mit relativ verhaltener Aktivität und begrenzten Anzeichen für einen zunehmenden Volumenaufbau.

Während dieses schwächere Nachfrageumfeld dazu beiträgt, eine unmittelbare Kapazitätsverknappung auf grenzüberschreitenden Märkten zu verhindern, gleicht es die sich auf der Angebotsseite entwickelnden strukturellen Engpässe nicht vollständig aus. Stattdessen stärkt es einen ausgeglicheneren, aber dennoch anfälligen Markt, in dem sich die Bedingungen schnell ändern können, wenn die Nachfrage steigt oder es in wichtigen Verkehrskorridoren zu Störungen kommt.

Für Einblicke in die Verhandlungen über das USMCA-Abkommen (USA-Mexiko-Kanada-Abkommen) siehe den Abschnitt „Handelspolitik & Zoll“ dieses Berichts.

Inhaltsverzeichnis