Estera: Bienvenidos a la edición de mayo del Robinson Roundup. Mi nombre es Mat Leo, y me acompaña, como siempre, mi colega, Ryan Hammett, para hablar sobre los últimos desarrollos en los mercados de transporte. La política comercial sigue dominando las decisiones de los cargadores y las transportadoras, con una serie reciente de anuncios sobre acuerdos comerciales nuevos o pendientes con los principales interlocutores comerciales.

El mayor de ellos fue el reciente anuncio de una reducción de 90 días de los aranceles entre Estados Unidos y China. El aumento inicial de los aranceles entre EE. UU. y China, que afectó a los fletes en marzo y abril, después de una pausa en las importaciones durante varias semanas, parece repuntar al comenzar el verano. 

Ryan: Sí, muy cierto. Creo que hemos establecido en el último mes que Estados Unidos ahora parece estar abordando sus relaciones comerciales globales en tres vías separadas. En primer lugar, tenemos a Canadá y México, que se mantienen relativamente estables a corto plazo. Bajo el T-MEC, la mayoría de las cargas certificadas continúan moviéndose libres de impuestos y no se esperan cambios inmediatos allí. 

Luego está gran parte del resto del mundo, que incluye algunos de los principales socios comerciales que parecen ser prioritarios, como Japón, Corea, Vietnam, la UE, el Reino Unido y la India. En lugar de acuerdos de libre comercio a gran escala, se espera que estas negociaciones produzcan compromisos limitados pero estratégicos, como comprar más bienes de los EE. UU., reducir barreras comerciales específicas o invertir en industrias estadounidenses a cambio de la suspensión o eliminación de los aranceles recíprocos, que actualmente están establecidos en el 10% según la IEEPA. Esperamos una cantidad constante de anuncios con estos países de aquí a junio. 

Y, por último, está China, que sigue siendo el socio comercial más volátil y complejo, que se encuentra en una trayectoria separada y altamente impredecible, incluso después del reciente anuncio de una reducción temporal de los aranceles. 

Estera: Y ahora que los aranceles estadounidenses sobre los productos procedentes de China se han reducido, al menos temporalmente, esperamos que una ráfaga de carga acumulada comience a salir de los puertos chinos a mediados o finales de mayo. Los remitentes que tenían carga almacenada en origen están listos para enviar. Otros están recortando las órdenes de compra y pidiendo a los proveedores que produzcan lo más rápido posible para sacar sus productos en ese plazo de 90 días. 

Ahora, lo que los transportistas están haciendo ahora depende en parte de si pudieron adelantar la carga antes de los aranceles más altos en abril. Algunos de nuestros 7,500 clientes minoristas tenían suficiente capital para abastecerse de inventario, fábricas con capacidad en ese momento y almacenamiento una vez que el inventario llegó aquí. Pero no todos tenían esa habilidad. Los minoristas y los proveedores minoristas tienden a tener una mayor dependencia de los bienes de consumo de bajo precio de China. 

Aun así, muchos de nuestros clientes minoristas pequeños y medianos adoptaron un enfoque de esperar y ver. En cuanto a nuestros clientes automotrices, fue un poco mixto. Un pequeño motor de limpiaparabrisas, por ejemplo, tenía sentido para la carga frontal, mientras que las piezas específicas de ciertos modelos o preferencias del consumidor no lo tenían. 

Ryan: Sí, y hasta ese punto, Mat, si miramos a través de múltiples fuentes de información que se han publicado recientemente relacionadas con la actividad del primer trimestre, podemos ver algunas tendencias claras relacionadas con ese avance. La primera es que la industria farmacéutica trajo una gran cantidad de materiales a los EE. UU. en el primer trimestre. Y después de eso, también vimos grandes aumentos en productos electrónicos, teléfonos celulares, accesorios informáticos, textiles y juguetes en comparación con el primer trimestre del año pasado, que son algunos de los productos más comunes que Estados Unidos importa rutinariamente de China. 

Ahora, más allá de los datos de importación, vemos que fuentes como el Índice de Gerentes de Logística muestran aumentos entre enero y abril tanto en los niveles de inventario como en los costos de inventario. El Índice de Gerentes de Logística dijo que este nivel de acumulación de inventario les recuerda las tendencias que normalmente ven durante la acumulación de vacaciones, excepto que esto ocurrió en el primer trimestre. 

Ahora, con el aumento del inventario, no es de extrañar que también estemos viendo un aumento en la demanda de almacenamiento. Después de una disminución constante en los precios de los almacenes a lo largo de 2024, en el primer trimestre de este año se produjo un punto de inflexión en los precios, ya que el espacio del almacén comenzó a llenarse con ese inventario. Y esa tendencia se puede ver en todas las regiones. Pero más allá del espacio de almacenamiento estándar, también estamos viendo un aumento de la demanda de depósitos aduaneros en zonas de comercio exterior, cuya demanda de este tipo de soluciones de almacenamiento es muy alta, pero la oferta es baja. 

Por lo tanto, los proveedores de almacenes buscan compromisos a largo plazo para este tipo de espacios. C.H. Robinson publicó recientemente un blog en el que destacaba los temas de los depósitos aduaneros en las zonas de comercio exterior. Así que compruébalo si tienes preguntas. 

Estera: Entonces, ¿dónde nos deja eso aquí en el corto plazo? Bueno, en primer lugar, las transportadoras marítimas tienen que reposicionar sus buques, al igual que con cualquier aerolínea de carga que traslada su capacidad a otras rutas comerciales. Diría que entre el 20 y el 30 por ciento de la capacidad se eliminó en la ruta comercial de Asia a la costa oeste de EE. UU. y alrededor del 30 al 40 por ciento en las rutas de Asia a la costa este de EE. UU. en mayo. Algunas transportadoras han tenido barcos anclados en Shanghái a la espera de que se reabran las compuertas, pero otras trasladaron barcos a otras regiones. Y se necesitarán entre dos y cuatro semanas para traerlos de vuelta. 

Ahora, con esta nueva demanda, todas las principales transportadoras han anunciado aumentos de tarifas al contado a partir de ahora, y se implementarán aumentos adicionales el 1 de junio. Teniendo en cuenta el tiempo de tránsito de aproximadamente 2 a 3 semanas en el agua, esperamos que el flujo de carga adicional comience a llegar específicamente a los puertos de la costa oeste de EE. UU. comience a ocurrir en junio. Por lo tanto, podría convertirse en una temporada alta oceánica más temprana este año. 

Ahora, con la disminución de las importaciones de algunos de los transportistas que suspendieron el transporte marítimo debido a los aranceles de abril, algunas personas se preguntan cómo afectará eso al transporte por carretera en la actualidad. La productividad puede ser un indicador de los efectos dominó en el futuro, pero esta situación es única debido a esa concentración anticipada a principios de este año. La concentración anticipada es una señal de preparación, no de aumento de la demanda. 

Esa carga cargada al frente ahora se mueve a través de la cadena de suministro, se encuentra en los almacenes y se entrega a medida que la demanda lo exige. Los volúmenes de carga pueden aumentar naturalmente en esta época del año, debido a la temporada de productos y lo que nos gusta llamar temporada de bebidas, cuando los minoristas se abastecen de agua, refrescos y cerveza para el verano. Y para el transporte por carretera, eso puede enmascarar cualquier cambio en los volúmenes de carga que llegan desde el extranjero. 

Ahora, tendremos un panorama claro en julio cuando converjan dos factores. Sabremos cuántos acuerdos comerciales ha hecho Estados Unidos con otros países antes de que se programe que los aranceles recíprocos más altos vuelvan a entrar. Y sabremos cuánta demanda de carga queda después de que las temporadas de productos y bebidas alcancen su punto máximo. En algún momento de este verano, también sabremos si esta reducción de 90 días de los aranceles entre Estados Unidos y China se mantiene y cuánto inventario de vacaciones podría haberse adelantado mientras tanto. 

Ryan: Bueno, Matt, si bien el comercio internacional sigue siendo la gran área de enfoque, como hemos mencionado, estamos entrando en una de nuestras temporadas altas para el transporte de mercancías. Recientemente pasamos por la semana anual de revisión de carreteras, que a algunas personas les gusta llamar la semana relámpago, donde hay inspecciones intencionalmente intensificadas en Transportadora, que históricamente quita capacidad del mercado, ya sea por el tiempo relacionado con las inspecciones en sí o por los conductores que se ausentan esa semana para evitar el riesgo de inspección. 

Ahora destacamos esto en nuestro informe mensual, pero cada año, independientemente de las condiciones macroeconómicas del mercado, siempre vemos condiciones más estrictas durante los tres primeros días del blitz, y si cambiamos a los datos de DAT de la semana pasada, podemos ver que eso vuelve a ser cierto este año con un aumento del costo por milla del mercado al contado y las proporciones de carga por camión. 

Ahora, la línea azul claro son los datos de 2025 en comparación con la línea azul oscuro que muestra el promedio de cinco años para ambos. Los datos subyacentes que conducen a este gráfico muestran que el número de cargas aumentó en todas las regiones del país en comparación con la semana anterior, y el número de camiones disponibles en busca de cargas disminuyó en todas las regiones excepto en el sureste, lo que no es sorprendente debido a la temporada de productos. 

Por lo tanto, la escasez de capacidad combinada provocó un aumento de los costos esa semana en el mercado al contado. Ahora, Mat, una semana de estacionalidad no hace un mercado. Hay dinámicas de mercado más grandes en juego que están influyendo en nuestro pronóstico para 2025. 

Estera: Sí, así es. Y sí hicimos un recorte en nuestra previsión para el resto del año, reduciendo el coste de todo el año para el transporte de mercancías secas al contado a un aumento del 4% en comparación con 2024. Este recorte de previsión se sitúa por debajo del 7% que habíamos considerado anteriormente para todo el año 2025. Este cambio es en respuesta a las políticas arancelarias emergentes de Estados Unidos como un viento en contra para el crecimiento. Como se mencionó anteriormente, ha habido un cierto impulso de las importaciones antes de los aranceles, y aún no está claro cómo responderán los consumidores al agotamiento de dichos inventarios. 

Una vez que haya claridad sobre dónde aterrizan las tarifas, la cadena de suministro se reconfigurará para que coincida con las políticas. Sin embargo, la magnitud y la amplitud de las políticas tarifarias determinarán cuánto cambiará la cadena de suministro. Por lo tanto, el lado de la demanda sigue siendo una situación dinámica, por decir lo menos, que continuaremos monitoreando. Ahora, aquí es donde les recordaré a todos que en marzo, destacamos el factor del lado de la oferta que todavía tiene una gran influencia en las futuras tarifas de carga de camiones. Y después de varios años de alta inflación de costos para operar un camión, las transportadoras están bajo presión para mantener la rentabilidad. 

Por lo tanto, lo que veremos en los próximos meses es la dinámica del lado de la oferta, donde las transportadoras se verán obligadas a cerrar, produciendo así más capacidad en el mercado, o aumentarán las tarifas solo para permitirse utilizar sus equipos de manera segura y efectiva. 

Ryan: Entonces, como dijiste hace un momento, es un mercado muy dinámico. Ni siquiera tuvimos la oportunidad de cubrir el transporte aéreo, que se está viendo afectado por los cambios en el nivel de minimis o transfronterizo, que está viendo algunas diferencias en mayo con respecto a lo que experimentamos en marzo ahora que algunos de esos cambios tarifarios se han asentado para esos dos países. Para obtener detalles sobre estos y otros temas, asegúrese de leer nuestra Actualización del Mercado del Transporte de mayo en nuestro sitio web. 

Estera: Gracias por acompañarnos este mes y recuerde que Robinson va más allá que nadie al brindarle la ventaja que necesita para administrar su compleja estrategia de transporte global. Para obtener información adicional o más detalles, consulte la página de información en nuestro sitio web.